기본적으로 환율의 안정성은 통화를 변동시킬 여유가 없고 시장의 역학에 종속될 수 없는 나이지리아와 같은 대부분의 개발도상국의 주요 정책 목표였습니다. 일반적으로 환율 안정성도 국제 금융 연구의 핵심입니다. 환율안정성에 대한 사후분석을 고려한 연구는 많지만, 환율의 사전안정성을 조사한 연구는 매우 적다. 이와 관련된 저명한 연구로는 Akinkumi [ 2 ], Hassan et al. [ 12 ], Oke 및 Adetan [ 20 ]. 본 연구에서는 나이지리아의 환율 안정성에 있어 재정 우위의 역할을 조사하고자 합니다. 첫째, 나이지리아 물가의 안정성(또는 기타)을 결정하는 데 재정 정책이 지배적인지 여부를 확인하는 것이 필수적입니다. 둘째, 재정정책의 물가안정 역할이 어떻게 환율안정을 초래하거나 위태롭게 하는지가 본 연구의 두 번째 목적이다. 그러나 이러한 목적을 조사하기 위한 연구 노력은 별도로 수행되었습니다. 이는 재정지배력과 환율안정성에 대한 실증적 연구가 여전히 열려 있고 본 연구가 답하고자 하는 실증적 질문으로 남아 있음을 시사한다. 소개 섹션 외에도 Sect. 2 에서는 연구 방법론을 다룬다. 곤충. 3 , 결과가 보고되고 결과에 대한 논의가 제공되었습니다. 섹션 4 에서는 귀중한 정책 제안을 제공합니다. 행동 양식 본 연구의 이론적 틀은 Mundell [ 17 ] Fleming [ 10 ]이 발표한 전통적인 Mundell-Fleming 모델이다. 이 모델의 기본 가정과 결과 예측은 다음 모델 파생에서 캡처됩니다. 상품, 화폐, 자본 시장의 세 가지 균형을 갖춘 정적 Mundell-Fleming 모델을 생각해 보세요. 상품 시장의 경우 IS 방정식은 다음과 같습니다. 변수는 앞서 정의한 대로이며, 마지막 행렬에 표시된 오차항 상호작용 변수는 구조 변환 내에서 변수의 충격 효과를 포착하기 위한 것입니다. 첫 번째 행렬은 SVAR 모델의 비재귀적 특성을 나타냅니다. 견고성을 위해 ARDL 기술도 사용됩니다. ARDL 모델을 사용하기 위해 제공되는 경제적 직관은 나이지리아의 재정 지배력과 환율 안정성의 동적 경로를 추적하는 것입니다. 단기 및 장기 역학을 모두 조사합니다. 장기 역학은 장기 균형 관계와 장기 영향 분석을 모두 수반합니다. 통계적으로 ARDL 기법은 실증적 추정을 위해 포함된 계열의 통합 순서에 관계없이 적용할 수 있으므로 적합한 것으로 나타났습니다. I (0) , 즉 수준 정상성; 그리고 I (1) - 고정된 통합 시리즈가 동일한 모델링 프레임워크 내에서 수용될 수 있습니다.각주2 이 연구에 대한 ARDL 모델의 경험적 사양은 다음과 구글상위노출 온라인카지노 무료스포츠중계 무료스포츠중계 성인용품 성인용품 롤 토토 롤 토토 비제이벳 강남달토 강남레깅스룸 구글 백링크 11